Komentarai 5 Siųsti draugui Spausdinti Vertinimas Neįvertintas

Kapitalo valdymas I

spekuliantai.lt | 2009-01-09 | Investavimo ABC | perskaitė: 3703
Kapitalo valdymas I Prekiaujant VP labai svarbus dalykas yra rizikos valdymas ir, be abejo, pelno paėmimas. Kapitalo valdymas – tai sandorių rizikos ir potencialaus pelno anali

Prekiaujant VP labai svarbus dalykas yra rizikos valdymas ir, be abejo, pelno paėmimas. Kapitalo valdymas – tai sandorių rizikos ir potencialaus pelno analizės procesas; rizikos, jei tokia yra, ribų nustatymas ir atviros pozicijos valdymas: nuostolių kontrolė ir pelno maksimizavimas. Dauguma treiderių ignoruoja kapitalo valdymą (KV).

Yra ne vienas realus pavyzdys, kaip susižavėję greitais ir dideliais pelnais, spekuliantai riziką visiškai ignoruodavo ir vaikščiodavo iškėlę nosis. „Mes neturim stopų, mes tik pelnus nusiiminėjam!” Spėkit, kur jie dabar? Taip taip, jie ir toliau vaikšto...prašydami išmaldos ir ieškodami vietos pernakvoti... Nehiperbolizuota nė viena raidė.
Kaip išvengti panašaus likimo? Yra tik trys būdai:
1. Kapitalo valdymas.
2. Kapitalo valdymas.
3. Kapitalo valdymas.

KV valdymo svarbą galima pademostruoti su nuostolių įvertinimu (drawdown).
Tai pinigų kiekis, kurį jūs prarandate, išreikštas procentais nuo visų aktyvų sumos. Kai nėra nuostolingų sandorių, drawdown‘as lygus nuliui. Skaičiavimas pradedamas nuo fiksuoto nuostolio ir santykis nesikeičia, kol nepadaromas didesnis nuostolis (negaunamas didesnis procentinis santykis).
Panagrinėkim pavyzdį. Sakysim, jūs turite 10 000 ir prarandate 2 000. Drawdown‘as 20 %. Su likusiais (8 000) uždirbate 1 000, paskui prarandate 2000. Tokiu atveju jūsų drawdown su daro jau 30% (8 000 + 1 000 – 2 000 = 7 000) nuo pradinės sumos. Tačiau jei po pirmo praradimo uždirbote 4 000, tai pasiekėte naują aktyvų maksimumą – 12 000. Dabar praradus 2 000, drawdown sudarytų 16.67%. Visi suprantam, kad 100% drawdown‘as - tai bankrotas.

Čia tik pusė bėdos. Didėjant nuostolių procentui, augimo procentas reikalingas atstatyti pradinę sumą didėja daug greičiau. Klysta tas, kuris mano, kad esant 10% drawdown‘ui, sumai atstatyti irgi reikia uždirbti 10%. Deja, tai netiesa. Sakysim, jei jūs nuo 10 000 praradote 10% (1 000) tai sugrįžimui iki nenuostolingos situacijos jums jau reikia uždirbti 11.11%, t.y. nuo 9 000 pasiekti 10 000. Jei praradote pusę savo kapitalo, tai drawdown‘o padengimui jau reikia viso 100%.

Profesionalai puikiai žino, kaip sunku išlipti iš nuostolių. Todėl pas juos išugdyta pagarba rizikai. Jie viršūnėje išsilaiko ne todėl, kad gaudo greitus ir didelius pelnus, nebodami rizikos, o todėl, kad kontroliuja tą riziką tinkamai valdydami kapitalą. Žiniasklaida linkusi aprašinėti sėkmingų investuotojų istorijas, jų yra daug r mes mėgstam jas skaityti. Tačiau nutylima, kad dar daugiau investuojų – smulkių ir milijonierių – patyrė didžiausius nuostolius ir bankrutavo. Pagrindinė priežastis – nesugebėjimas (nenorėjimas) valdyti kapitalą.

Kapitalo valdymas reiškia rizikos ir potencilaus pelno santykio kiekvienam sandoriui ir visam portfeliui apskritai analizę. Drawdown reiškia, kiek pinigų jūs praradote tarp kiekvieno pasiekto porteflio piko (ir aukšty, ir žemyn). Augantį drawdown‘ą vis sunkiau padengti. Kartais tai tampa neįveikiama užduotimi. Spekuliantui gali pavykti per trumpą laiką sudaryti daug sėkmingų sandorių ignoruodami riziką. Tačiau, anksčiau ar vėliau, ta rizika pasivys ir ištuštins visas sąskaitas. Profesionalai tai supranta. Negalim pasikliauti atsitiktine sėkme. Sėkmė yra ilagalaikis ir nuoseklus kapitalo valdymas, sandorių analizė, rizikos valdymas.


Parengta pagal užsienio žiniasklaidą.

Taip pat skaitykite

Kiek dažnai verta peržiūrėti investicinio portfelio sudėtį?

Pagrindiniai prekybos CFD principai

Rinkos psichologija: mitas apie racionalų investuotoją

Su akcijomis susietos CFD leidžia taikyti finansinį svertą ir uždirbti iš kainos skritumo

2014-05-14 | Investavimo ABC 2014-03-04 | Investavimo ABC 2014-01-13 | Investavimo ABC 2013-12-16 | Investavimo ABC

Komentarai



2009 01 12 09:06     #4449
Super straipsnis, tik noretusi tos stop loss panagrinet, kokius jos uzsidet reikia....
2009 01 12 22:20     #4457
Pagal save užsidėt reikia...
2017 05 10 19:51     #36658
 Anytime you would be needing the tricks to get the pokemon go hack android online on this website where generator would provide you the cheats for the game.
2017 05 10 19:52     #36659
 You would love to see that this website here is giving you the way how to get free robux on roblox  online and you can see that how easy was this for me to get the roblox hack.
2018 01 03 15:06     #37401
 job seekers who wish to avail all of the latest Govt career developments for the future 12 months 2018-19. Here, we could keep you up to date with all the latest red-eye notifications for 2018-19. A large number of Govt career vacancies are expected to be released in the year ahead. So, if you are eager to use for Sarkari Nauki 2018 then you must keep going to this post on a regular period of time.

Ekonominis kalendorius

Prekybos statistika realiu laiku

Techninės analizės įrankis

Privatumo politika Reklama Kontaktai Paskolos RSS RSS
© 2006-2018 Tipro Group UAB